«Chile tiene un sistema financiero profundo y sólido, que ha sabido resistir turbulencias y crisis. Tenemos la convicción de que su adecuado funcionamiento es central para el bienestar de las personas y el crecimiento del país», dice experto de la CMF.
Con el objetivo de abordar las complejidades del panorama financiero actual y los desafíos regulatorios que enfrentan las empresas chilenas, Alta Dirección FEN y Grant Thornton Chile, realizaron el seminario «Desafíos Regulatorios 2024», celebrado el miércoles 8 de mayo de 2024.
El encuentro contó con la presencia de Luis Figueroa De la Barra, director general de Regulación Prudencial de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), quien profundizó en temas relevantes como la Ley Fintech, el Sistema de Finanzas Abiertas, la Ley de Resiliencia, el Plan de Regulación CMF 2024-2025 y los riesgos emergentes: cambio climático y ciberseguridad.
El evento contó con las palabras de bienvenida del Vicedirector del Departamento de Administración FEN Uchile, Claudio Raddatz, quien compartió sus reflexiones sobre el panorama económico actual; y de Cristian Bastián, presidente de Grant Thornton Chile, quien abordó los grandes desafíos regulatorios que enfrenta el país, destacando tanto los cambios recientes como los futuros que se vislumbran en el horizonte.
De partida, dice Bastián, la ya vigente Ley Fintech, “ha empezado a regular un mercado que en Chile, cada año, aumenta de forma significativa el número de actores y su competencia, y donde estamos viendo algo similar a lo que se produjo con el sistema bancario tradicional”.
Además, Dieter Linneberg, miembro del Centro de Gobiernos Corporativos de la FEN Uchile, tuvo una participación destacada en la presentación del evento, y Álvaro Clarke, quien preside el Centro de Gobiernos Corporativos y ex subsecretario de Hacienda, lideró la entrevista, aportando su experiencia y conocimiento en el ámbito regulatorio y financiero.
Sistema de Finanzas Abiertas: Avanzando hacia un mercado más dinámico
En la instancia, la CMF anunció importantes avances en la implementación del Sistema de Finanzas Abiertas, un proyecto que busca aumentar la competencia y la inclusión financiera a través del intercambio de información entre instituciones financieras y empresas Fintech. Para la ocasión, se han establecido espacios de diálogo y colaboración, como el Foro de Sistema de Finanzas Abiertas, y se ha implementado un Centro de Innovación para facilitar la consulta sobre la aplicación de nuevas ideas y regulaciones.
Ley Fintech: Impulsando la innovación y la inclusión financiera
La Ley Fintech, promulgada en 2022, busca regular nuevos modelos de negocio en el mercado financiero, fomentando la competencia, la estabilidad e inclusión financiera. Figueroa destacó que la implementación de esta ley ha generado un crecimiento significativo en el número de empresas Fintech, alcanzando las 300 en 2023, lo que representa un aumento del 29,5% en comparación al año anterior.
Ley de Resiliencia: Fortaleciendo la red de ayuda en casos de estrés económico
Por otro lado, se destacó la importancia de La Ley de Resiliencia Financiera, la que ha surgido como un invaluable recurso ante situaciones de estrés económico. Promulgada en 2023, esta legislación se enfoca en fortalecer la red de asistencia en momentos críticos, implementando medidas preventivas y de mitigación para contrarrestar los efectos de las crisis financieras.
Plan de Regulación CMF 2024-2025: Una hoja de ruta para el futuro
Igualmente, la CMF presentó su Plan de Regulación 2024-2025, el cual se estructura en torno a tres ejes principales: Fintech, Suptech y Datos. Este plan busca abordar los desafíos del futuro, considerando el surgimiento de nuevas tecnologías y la necesidad de adaptar la regulación a un entorno en constante cambio.
Riesgos emergentes: Cambio climático y ciberseguridad
Asimismo, un aspecto crucial de esta estrategia es abordar el cambio climático, para lo cual la CMF ha establecido tres ejes fundamentales: fomentar la divulgación de los riesgos asociados al clima, integrarlos en la gestión de riesgos del sistema financiero y promover el desarrollo de un mercado financiero sostenible. En este sentido, Figueroa señaló «El cambio climático es una preocupación que nos ocupa. La CMF está comprometida en abordar los riesgos climáticos de manera integral y proactiva, impulsando iniciativas para promover la estabilidad y la innovación en el mercado financiero chileno.»
Cristián Bastián, de Grant Thornton Chile agrega al respecto que “el cambio climático implica un riesgo real para las empresas, un riesgo que hay que cuantificar, y para ello, la CMF está realizando algunas acciones concretas. Todo esto, en su conjunto, debe ser regulado, pues se trata de grandes cambios que obligan a modificar el modelo de negocio”, dice.
Respecto a la ciberseguridad, la CMF señaló que ha estado activamente emitiendo regulación y supervisando estos riesgos, considerando la promulgación de la Ley Marco de Ciberseguridad en 2023.
En relación a lo anterior, Carlos Muñoz Saravia, CEO & Managing Partner de Grant Thornton Chile, añade que “uno de los principales desafíos de corto plazo para la CMF como ente regulador, es que deberá apelar a su capacidad de anticipación, pues los actores del sistema financiero están incorporando a sus procesos de negocios, tecnologías que van más rápido que la legislación y la regulación, en general”.
En concreto, expresa, los desafíos específicos dicen relación con temas de procesos, ciberseguridad, ‘tokenización’, inteligencia artificial y otros, “los que seguramente impactarán directamente en el modelo de fiscalización: desde una metodología clásica hacia otra altamente tecnologizada y preventiva”.
La CMF se destaca como un organismo técnico y descentralizado cuya misión primordial es garantizar el adecuado funcionamiento, desarrollo y estabilidad del mercado financiero, todo ello en beneficio de los ciudadanos. Fiscaliza el 77% de los activos del mercado financiero nacional, una suma equivalente a US$ 642 mil millones.